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Les régimes de retraite que les employeurs peuvent offrir à leurs employés se divisent en deux types : les régimes de retraite à prestations déterminées (PD) et les régimes de retraite à cotisations déterminées (CD).

Les avantages associés à ces deux types de régimes sont très différents.

1. Les régimes de retraite à prestations déterminées sont décrits comme étant les plus sûrs et les plus généreux pour les employés. Les prestations sont pratiquement garanties et généralement indexées à 100 %. Les régimes à PD ont donc beaucoup de valeur pour les employés dans le cadre de leur rémunération totale. Les cotisations de l'employeur sont calculées en fonction d'évaluations actuarielles et sont très sensibles aux conditions du marché.
   
2. Par conséquent, les risques financiers associés aux régimes de retraite font partie du passif financier des entreprises. En outre, les employeurs sont confrontés à un problème d’asymétrie dans la mesure où les récompenses ne sont pas proportionnelles aux risques et que seuls
   
3. Les employeurs sont responsables des contributions au régime à PD ainsi que des manques à gagner, que les employés cotisent ou pas.
   
4. Enfin, la complexité de la plupart des régimes à PD entraîne d’important frais administratifs pour les employeurs Régimes de retraite à cotisations déterminées (CD)

1. La distinction fondamentale est que les prestations ne sont pas fixées selon une formule préétablie. L’employeur s'engage plutôt à verser des cotisations à un taux donné, comme, par exemple, un pourcentage fixe des revenus de l'employé ou un montant fixe par année de service. Les prestations sont calculées sur la base de la valeur du régime qui est fonction des cotisations versées par l'employeur et l'employé et de la rentabilité économique du régime.
2. Pour les employés, ce type de régime est jugé à risque élevé. Comme il n'y a pas de formule préétablie de calcul des prestations, celles-ci ne sont ni garanties ni indexées. Du point de vue des employeurs, les régimes à CD ont pour principal avantage de faire porter les risques financiers par les employés plutôt que par les employeurs.
3. De plus, les frais administratifs sont moins élevés pour les employeurs que dans le cas d'un régime à PD.

Régimes de retraite: des choix douloureux en vue pour les entrepreneurs

Les régimes de retraite ont mauvaise presse chez les entrepreneurs. Ceux-ci craignent les coûts à long terme de ces régimes, même s’ils attirent le talent et moussent la productivité. Alors que les entrepreneurs hésitent de plus en plus à s’en doter, les experts craignent pour le futur de ce type d’avantages sociaux.

Rien ne va plus pour les régimes de retraite traditionnels, depuis que les géants de notre économie font la manchette parce qu’ils sont obligés de pomper des dizaines de millions dans des caisses de retraite en déficit de solvabilité.

La démographie joue contre ces régimes : en effet, le nombre de retraités augmente en flèche alors que la population active diminue comme peau de chagrin. Il y a donc de plus en plus de gens qui encaissent et de moins en moins de gens qui paient.

Et les employeurs se sentent coincés entre les deux.

Les cas d’Air Canada, de General Motors, et maintenant de Quebecor World, ont beaucoup fait réfléchir les gens d’affaires. Surtout ceux qui n’ont pas encore investi dans un régime de retraite.

Même les entreprises qui disposent d’un tel avantage le remettent en question.