The Chopping Block: 2. Business subsidies


The Chopping Block thus far

The Chopping Block is an ongoing FP Comment series on how to cut federal spending and balance the budget. Previous instalments include:

1. Canada Health Infoway Estimated savings over four years …………… $400-million

2. Business subsidies Potential savings over four years ………………… $8-billion

3. Green energy Minimum savings over four years: ……………………… $1-billion

4. Pension reform Minimum estimated savings over four years: ……… $2.3-billion

5. Health transfers Minimum estimated savings over four years: ……… $6.6-billion

TOTAL SAVINGS OVER FOUR YEARS:                                  $18.3-billion


Extrait de: The Chopping Block: 2. Business subsidies, By Niels Veldhuis and Charles Lammam, Financial Post, Sep 29, 2011

Eliminating regional agencies can save $8-billion over four years

With the global economy looking ever more fragile, the Conservative government should feel increasingly uneasy about its plan to balance the budget. To strengthen the current plan and promptly balance the budget, Finance Minister Jim Flaherty should aim his sights at cutting unnecessary government spending. An easy first step is to put regional development spending on The Chopping Block.

Since establishing the first of two region-specific development agencies in 1987-88, the Atlantic Canada Opportunities Agency and Western Economic Diversification, the number of agencies and amount spent by the federal government on regional development has increased significantly (see graph).

Subvention Canadienne

In 2010-11, the federal government distributed almost $2-billion through its main regional initiatives: Federal Economic Development Agency for Southern Ontario ($507-million), Canada Economic Development for the Regions of Quebec ($463-million), Western Economic Diversification ($429-million), Atlantic Canada Opportunities Agency ($382-million), Northern Ontario Development Program ($61-million), and Canadian Northern Economic Development Agency ($61-million).

While these regional development schemes share common goals like encouraging economic growth in flagging communities and regions with few employment opportunities, they have historically had little, if any, positive net economic impact.

All federal regional development agencies focus on providing subsidies to businesses through repayable contributions or “loans” (often not paid back) and non-repayable contributions. In 2009-10, subsidies to businesses and other organizations made up 65% of Atlantic Canada Opportunities Agency’s spending, 54% of Western Economic Diversification spending and 62% of Canada Economic Development for the Regions of Quebec spending.

The justification for these subsidies is that capital from the private sector is unavailable, either because entrepreneurs are unaware of the opportunities in these areas or unwilling to take the risk.  The reality, however, is that in many cases, loans and non-repayable subsidies are provided to businesses to fund investments that would have proceeded without involuntary taxpayer-financed assistance.

Also troubling is the fact that businesses receiving federal subsidies bid up the price of labour, capital and other resources, which increases the cost of these factors for non-subsidized businesses and ultimately reduces private investment.

The poor track record of business subsidies spurring economic growth is well documented.  This is particularly true for the Atlantic Canada Opportunities Agency. In a 2003 examination, University of Calgary professor Jack Mintz and University of Toronto professor Michael Smart concluded: “the impact of [the Agency’s] activities has questionable effects on the economy at a relatively significant cost.”

Canada’s Auditor-General has found similar results in its examinations of the federal government’s regional development initiatives. For instance, in a wide-ranging audit of such initiatives, the Auditor-General found that most programs had objectives stated in general terms rather than specific, measurable goals. And despite the billions spent on economic development programs, there was no clear consensus on results.

The Auditor-General has also confirmed that government regional subsidies displace existing businesses. In one case, the federal government sponsored the construction of a new fish plant in Quebec at a cost of $2.2-million. The plant was built near an established, already operating fish plant, which also received federal subsidies. More than 250 jobs were to be created by the construction of the new plant, but this job creation was offset by the closure of the established plant with as many employees.

In the case of the federal government’s regional development projects in Quebec, the Auditor-General noted how Ottawa’s own evaluators of those projects could not determine if those programs were of any benefit and noted 30% of projects that received financial aid would have gone ahead without government assistance.

In a review of the Atlantic Canada Opportunities Agency, the Auditor-General uncovered a finding of considerable concern: the agency apparently did not consider the net economic benefit to the region of nearly a quarter of all its projects.

At Western Economic Diversification, the Auditor-General concluded that monitoring of projects was poor, that incomplete information existed on the success rate of projects, and there were frequent accounts of beneficiaries making multiple applications and receiving multiple grants for the same projects. Indeed, 50% of more than 100 cases studied had received multiple funding. Additionally, a third of projects in a major program administered by Western Economic Diversification failed to meet objectives, while another third produced inconclusive results.

Les subventions donnent aux politiciens des votes, à savoir si les subventions étaient nécessaires et pertinentes, ne semblent pas être
leur haut niveau de priorité.

Finally, a subsequent review of the Atlantic Canada Opportunities Agency found that more than 20% of projects reviewed were deemed unlikely to be financially sustainable in the future without on-going government assistance. Meanwhile, recipients of the Agency’s Business Development Program repaid only $78-million (or 17%) of $460-million in repayable contributions.

Rather than use taxpayer money for regional development initiatives that have a history of questionable benefit, the government should focus on creating the right economic environment for all businesses to succeed through lower taxes, minimal red tape, prudent government finances, and the maintenance of adequate infrastructure.

Un sujet que l’auteur n’a pas mentionné, mais qui est d’une importance dans le contexte de la mondialisation.

Il faudrait que les subventions accordées aux multinationales soient encadrées.

Il faut s’assurer et conditionnellement que toutes subventions en recherche & développement soient non transférables dans les pays émergents.

L'État, donc, nous le peuple, donnons des crédits d'impôt sur la recherche, pour que les multinationales développent ou raffinent  un produit, par contre la Chine pour ouvrir son marché oblige à la multinationale du transfert technologique, donc, c'est nous qui investissons aux développements et ce sont eux qui fabriquent, nous sommes de vrais dindons de la farce.

Je vous donne un exemple pratique, les États-Unis ont dépensé des milliards en recherche & développement pour les panneaux solaires. Que sait-il passé, après avoir créé et commercialiser les produits, les multinationales, se sont délocalisés, ils se sont déplacés vers la Chine, pour produire à moindres frais, conséquence, ils ne se fabriquent plus de panneaux solaires aux États-Unis !

With a potential $8-billion in savings over the next four years, regional development spending is a top contender.

Niels Veldhuis and Charles Lammam are economists with the Fraser Institute


Lectures complémentaires:

28/08/11

Taxes and the job-creation myth. That extra job growth in one locale due to subsidies targeting comes, in part, at the expense of reduced job growth in another region. Money transferred through the tax system from one business or sector to another — sometimes a direct competitor — doesn’t maintain or create jobs, it merely redistributes them.

16/07/11

Bombardier examine un projet de coentreprise en Chine.« L’acquisition de technologies étrangères se notamment fait via des joint venture sino-étrangères et des demandes de formation technico-industrielle à l'occasion de la signature d’un contrat.»

Selon Corporate Jet Investor, la nouvelle coentreprise serait détenue à au moins 51 pour cent par AVIC et serait établie à Chengdu, la capitale de la province du Sichuan, dans le centre-ouest de la Chine.

15/03/11

Beaucoup de R-D au Québec, commercialisation déficiente, c'est que les entreprises québécoises éprouvent souvent des difficultés à commercialiser leurs innovations, plus, une étude française, 1 x vidéo.

24/02/11

L’aide aux entreprises, un gouffre de 5 G$, «On donne énormément d’aide aux entreprises et finalement, on n’attire pas tant que ça d’entreprises étrangères », a-t-il signalé. Sauf exception, les entreprises ne choisissent pas de s’implanter quelque part en raison de la générosité de crédits d’impôts ponctuels, mais bien en raison de facteurs fondamentaux comme la qualité de la main-d’œuvre, le niveau général des impôts et le dynamisme économique d’une région dans un secteur économique donné.

16/12/10

Une industrie chouchoutée par l’État, Pratt & Whitney Canada et Bombardier

08/04/10

Maudites subventions !, les méthodes d’évaluation pour savoir s’ils sont efficaces, sont inefficientes.

1.     Évaluations des divers programmes et politiques sont souvent manquantes.

2.     Sont, dans la presque totalité des cas, superficielles et ne résisteraient pas à une analyse économique un tant soit peu rigoureuse.

3.     Évaluations de ces programmes sont truffées de double, voire de triple comptage des résultats.

4.     Une ignorance plus ou moins consciente de leurs coûts réels.

5.     Évaluations ont souvent pour but d’apporter une caution « morale » à des interventions mal conçues des pouvoirs publics.

6.     Le programme engendre une culture de dépendance envers le gouvernement.

7.     Nuit à la transparence, masque les magouilles potentielles et donc les favorise, les mesures d’aide sont souvent formulées, justifiées ou critiquées à l’aide d’arguments subjectifs et contestables.

11/01/10

Réduire les subventions aux entreprises du tiers en 4 ans, l’aide publique accordée à certaines industries privilégiées est nécessairement prélevée dans d’autres secteurs. Ces derniers en subissent les contrecoups sous forme d’un fardeau fiscal plus lourd, qui fait fuir l’investissement et d’autres emplois. Mais pour ces emplois inaperçus personne ne se bat.

15/12/09

L’État est fauché, mais les subventions pullulent, le Québec est le champion incontesté de l’aide sociale aux entreprises. Nos politiciens ont versé plus de 6 milliards aux entreprises en 2007. Cette somme inclut les subventions directes et les prêts à long terme – souvent sans intérêt. Et comme l’État ne peut «encourager» de cette façon toutes les industries, cette politique nuit aux nombreuses entreprises qui n’ont pas la chance – ou les bons contacts – d’obtenir la subvention (groupes d’intérêts).

15/12/09

Fin des crédits aux régions ressources !, On donne plus en subvention que les impôts de société,  il faut le faire ! En fait ce qu’on fait, on achète les votes des entrepreneurs, le même comportement qu’en on crée des programmes sociaux-démocrates qu’on as pas les moyens on achète les votes, cette fois-ci celle du peuple.

03/11/09

Stratégie québéoise de la recherche et de l'innovation, elles apparaissent cependant, prises ensemble, comme étant trop nombreuses, trop fragmentées et trop complexes, Il devrait englober la commercialisation.

14/10/09

Des idées plutôt que des subventions, bon article pour les régions.

1.     Moins de grands projets, plus de petites initiatives

2.     Moins de chômeurs, plus d'entrepreneurs

3.     Les ponts et les infrastructures municipales

4.     Soutient l'entreprenariat local et tente de faciliter la collaboration