Staggering Markets Crash State Pension Funds

Entre les Américains et la présidente du Conseil du trésor, Michelle Courchesne, il y a une différence majeure.

Les Américains ont la décence de dire la vérité, qu’il faut réduire les attentes des prestataires et des futurs retraités.

Michelle Courchesne, croit qu’il faut éviter de tirer des conclusions alarmistes.

·           Que les rendements des marchés boursiers pourraient être meilleurs dans les prochaines années.

·           Il n’est pas impossible d’assister à un redressement de la courbe démographique, je l’invite à lire mon carnet, elle vit dans quel monde, certainement pas au Québec.

·           Disant tout au plus qu’une « réflexion » est en cours à l’égard de l’ensemble de la question des retraites.

En plus, nous le peuple, on la paie pour nous faire dire autant d’imbécilités, ce qui d’autant plus grave, elle gère le portefeuille du Québec.

Arrêtez, de prendre le peuple pour des imbéciles, regrettable que l'on ne peut vous licencier pour INCOMPÉTENCE, remarquez, qu'Imputabilité est un mot qui n'existe pas dans le dictionnaire du milieu politique Québécois.

Mme Courcherne, vous gérer les finances pour qui ?

Pour le peuple ou pour satisfaire les votes des syndicats ?


Extrait de: Staggering Markets Crash State Pension Funds, The American Interest, November 23, 2011

State and local governments around the country have long underfunded their pension funds, covering the gap between what they have and what they have obliged themselves to pay by making unrealistic assumptions about the rate of return they expect from their investments.

Now that the wave of Boomer retirement is starting to hit, the gaps are beginning to hurt. Cities and states all over the country are having to choose between paying for desperately needed services or making up the deficits in their pension plans.

The latest news from the New York State pension funds points to the next dimension of this unfolding crisis. Given the financial market turbulence of recent years, pension funds aren’t even growing at modest rates. In many cases, they are shrinking due to losses on investments. In the third quarter of 2011, New York pension funds lost more than 7 percent of their value.

States have over promised, under invested, overestimated rates of return and are now losing money in generally weak market conditions. Worse is going to come; after years of pandering, denial, evasion and distortion, some ugly truths can no longer be ignored.

The Boomers will not get all the pension payments they expect; other generations will pay more toward those reduced Boomer pensions than they want to pay or think is fair. None of this will be pretty, and there are no easy solutions to be found.